Απόδοση Επενδύσεων: Όλα Όσα Πρέπει να Γνωρίζετε Πριν Επενδύσετε

Σκέφτεστε να επενδύσετε τα χρήματά σας, και εξετάζετε τη δυνατότητα επένδυσης μέσω crowdfunding. Οι αποδόσεις που μπορείτε να περιμένετε μπορεί να είναι αρκετά μπερδεμένες, ειδικά αν είναι η πρώτη φορά που εξετάζετε αυτό το είδος επένδυσης. Οι αποδόσεις σας θα εξαρτηθούν από πολλούς παράγοντες, όπως το στάδιο ανάπτυξης στο οποίο επενδύσατε στην εταιρεία, η αποτίμησή της εκείνη τη στιγμή, το είδος εξόδου (αν υπάρχει), και άλλα.

Σε αυτό το άρθρο, εξετάζουμε πώς μπορείτε να κερδίσετε χρήματα επενδύοντας σε ιδιωτικές επιχειρήσεις μέσω crowdfunding. Συνοπτικά, μπορείτε να κερδίσετε χρήματα με τους εξής τρόπους:

• Η εταιρεία εισάγεται στο χρηματιστήριο μέσω IPO
• Η εταιρεία εξαγοράζεται από άλλη εταιρεία μέσω συναλλαγής
• Πώληση των μετοχών σας σε ενδιαφερόμενους αγοραστές
• Η εταιρεία διανέμει μερίσματα
• Η εταιρεία επαναγοράζει μετοχές από τους επενδυτές της

Αρχική Δημόσια Προσφορά (IPO)

Πιθανόν έχετε ξανακούσει τη λέξη IPO ή τον όρο "εισαγωγή στο χρηματιστήριο". Τι σημαίνει όμως πραγματικά για τον επενδυτή και την εταιρεία; IPO (Initial Public Offering) είναι η διαδικασία με την οποία μια εταιρεία γίνεται δημόσια διαπραγματεύσιμη, εισάγοντας τις μετοχές της σε ρυθμιζόμενο χρηματιστήριο.

Οι εταιρείες επιλέγουν να γίνουν δημόσιες για διάφορους λόγους, όπως η άντληση πρόσθετων κεφαλαίων, η αύξηση της ρευστότητας των μετοχών, η ενίσχυση της αναγνωρισιμότητας της επωνυμίας κ.ά.

Για startups που συγκεντρώνουν κεφάλαια μέσω crowdfunding, ένα IPO μπορεί να είναι πολλά χρόνια μακριά, αν συμβεί καθόλου. Ο επενδυτής επωφελείται από τη μεγαλύτερη ρευστότητα των μετοχών, καθώς μπορεί να τις πουλήσει ευκολότερα μέσω του χρηματιστηρίου.

Συγχωνεύσεις & Εξαγορές (M&A)

Ο όρος M&A (Mergers & Acquisitions) αναφέρεται στη διαδικασία κατά την οποία μια εταιρεία συγχωνεύεται ή εξαγοράζει άλλη εταιρεία.

Σε συγχώνευση, δύο εταιρείες ενώνονται υπό νέα νομική οντότητα. Σε εξαγορά, μια εταιρεία αγοράζει πλήρως την άλλη.

Πώς κερδίζει χρήματα ο επενδυτής; Αν η εταιρεία στην οποία επενδύσατε εξαγοραστεί, υπάρχουν τρεις τρόποι πληρωμής: με μετρητά, μετοχές ή συνδυασμό και των δύο.

Ο τρόπος πληρωμής που επιλέγει η εξαγοράζουσα εταιρεία είναι αυτός που λαμβάνει και ο επενδυτής. Σε περίπτωση συγχώνευσης με ανταλλαγή μετοχών, ο επενδυτής αποκτά μετοχές στη νέα ενοποιημένη εταιρεία.

Δευτερογενής Πώληση Μετοχών

Μπορείτε να αποκομίσετε κέρδος πουλώντας τις μετοχές σας σε υψηλότερη τιμή από αυτήν που τις αγοράσατε.

Μπορείτε να εκδηλώσετε ενδιαφέρον πώλησης μέσω του Bulletin Board της Crowdbase και να βρείτε αγοραστές που δέχονται την τιμή σας.

Πώς καθορίζετε την τιμή πώλησης; Αυτό εξαρτάται από την τρέχουσα αποτίμηση της εταιρείας.

Για παράδειγμα: Επενδύσατε πριν 2 χρόνια στην εταιρεία XYZ με τιμή €100 ανά μετοχή. Πριν 6 μήνες, η XYZ συγκέντρωσε κεφάλαια από VC επενδυτές με τιμή €200 ανά μετοχή. Αν δεν έχουν αλλάξει σημαντικά στοιχεία, είναι λογικό να υποθέσετε ότι η αξία των μετοχών σας είναι τουλάχιστον €200 ανά μία.

Μερίσματα

Μία από τις πιο άμεσες μεθόδους απόδοσης στους επενδυτές είναι μέσω μερισμάτων. Μέρισμα είναι η διανομή μέρους των κερδών μιας εταιρείας στους μετόχους της, σε μορφή μετρητών ή επιπλέον μετοχών.

Συνήθως, εταιρείες που πληρώνουν μερίσματα είναι καθιερωμένες, εισηγμένες στο χρηματιστήριο με σταθερές ταμειακές ροές.

Αντίθετα, τα startups σπάνια εκδίδουν μερίσματα. Αυτό συμβαίνει επειδή χρειάζονται τα κεφάλαια για ανάπτυξη. Η επανεπένδυση των κερδών στην εταιρεία ενισχύει την πιθανότητα επιτυχούς εξόδου στο μέλλον.

Αν κάποιος επενδυτής ενδιαφέρεται μόνο για μερίσματα, δεν θα πρέπει να επενδύει σε startups.

Επαναγορά Μετοχών

Η επαναγορά μετοχών είναι μια διαδικασία κατά την οποία η εταιρεία αγοράζει πίσω μετοχές της από επενδυτές, μειώνοντας τον συνολικό αριθμό μετοχών σε κυκλοφορία.

Αν η εταιρεία είναι εισηγμένη, αγοράζει μετοχές από την αγορά. Διαφορετικά, μπορεί να προσφέρει σταθερή τιμή στους μετόχους για επαναγορά.

Η τιμή επαναγοράς συνήθως είναι υψηλότερη από την αγοραία, ώστε οι επενδυτές να έχουν κίνητρο να αποδεχτούν την προσφορά. Όσοι δεν πουλήσουν, επωφελούνται από την αύξηση της αξίας ανά μετοχή (λιγότερες μετοχές στην αγορά, ίδια εταιρεία = υψηλότερη αξία ανά μετοχή).

Όπως και με τα μερίσματα, οι επαναγορές είναι σπάνιες στα startups, καθώς τα κέρδη είναι προτιμότερο να επανεπενδύονται στην εταιρεία.

Το Μακροχρόνιο Παιχνίδι

Ο χρονικός ορίζοντας επένδυσης σε ιδιωτικές επιχειρήσεις πρώιμου σταδίου είναι μεγάλος. Οι αποδόσεις από επενδύσεις σε startups μπορεί να χρειαστούν χρόνια για να υλοποιηθούν, αν ποτέ συμβούν. Ουσιαστικά, υποστηρίζετε την εταιρεία στο να υλοποιήσει τις υποσχέσεις και τους στόχους της, ελπίζοντας σε μελλοντική έξοδο.

Το μετοχικό crowdfunding δεν είναι μέσο για γρήγορο κέρδος. Αντίθετα, παίζετε το μακροχρόνιο παιχνίδι, βασιζόμενοι στην ικανότητά σας να εντοπίσετε τους "νικητές" νωρίς και να αποκομίσετε υψηλές αποδόσεις στο μέλλον.

Δεδομένου ότι πολλές startups αποτυγχάνουν, είναι κρίσιμο να επενδύετε μόνο όσα μπορείτε να αντέξετε να χάσετε και να διαφοροποιείτε τις επενδύσεις σας. Η ιδέα πίσω από αυτό είναι ότι θα επενδύσετε στους λίγους «νικητές», οι οποίοι θα αντισταθμίσουν ή και θα υπερβούν τις απώλειες από τους «χαμένους».

Κίνδυνοι

Η επένδυση σε startups ενέχει υψηλό ρίσκο.

Οι περισσότερες startups αποτυγχάνουν και υπάρχει μεγάλη πιθανότητα μηδενικής απόδοσης. Υπάρχει επίσης ο κίνδυνος απάτης, καθώς τα πλεονεκτήματα του crowdfunding, όπως ευρεία προσβασιμότητα και ταχύτητα, μπορεί να αξιοποιηθούν από απατεώνες.

Η ασφάλεια των online πλατφόρμων είναι άλλη μια ανησυχία, με απειλές που στοχεύουν στην κλοπή δεδομένων. Η Crowdbase λαμβάνει μέτρα για τη μείωση αυτών των κινδύνων.

Εξετάζουμε προσεκτικά κάθε καμπάνια πριν της επιτραπεί να τρέξει στην πλατφόρμα μας, προσπαθώντας να παρουσιάζουμε επενδυτικές ευκαιρίες που πληρούν τα πρότυπα μας. Οι διαδικασίες μας αποσκοπούν στην επαλήθευση των πληροφοριών που παρέχουν οι εταιρείες, είτε απευθείας είτε μέσω τρίτων, για να μειωθεί ο κίνδυνος απάτης.

Επιπλέον, η πλατφόρμα μας εφαρμόζει σύγχρονα μέτρα ασφαλείας και υποβάλλεται σε τακτικές αξιολογήσεις για την προστασία από τη διαρροή πληροφοριών. Παρά τις προσπάθειες αυτές, είναι σημαντικό να κατανοήσετε ότι οι κίνδυνοι δεν μπορούν να εξαλειφθούν πλήρως. Ενθαρρύνουμε όλους τους επενδυτές να διεξάγουν τη δική τους έρευνα και να εξετάζουν το ενδεχόμενο να ζητούν συμβουλές από ανεξάρτητους χρηματοοικονομικούς συμβούλους προτού λάβουν επενδυτικές αποφάσεις.

Συμπέρασμα

Όπως με κάθε επένδυση, υπάρχει πάντα ο κίνδυνος απώλειας μέρους ή ολόκληρου του κεφαλαίου. Μην επενδύετε ποτέ περισσότερα από όσα μπορείτε να χάσετε.

Παρόλο που έχουν υπάρξει επιτυχημένες περιπτώσεις crowdfunding, αυτό δεν εγγυάται ότι η δική σας επένδυση θα αποδώσει.

Φροντίστε να διαφοροποιείτε το επενδυτικό σας χαρτοφυλάκιο σε πολλές εταιρείες και κλάδους, για να ελαχιστοποιήσετε τον κίνδυνο και να αυξήσετε την πιθανότητα επιτυχίας.